収益不動産の買い増し提案に対するご相談

• プレミアム・ファミリーオフィス
• 資産運⽤サポート

相談内容

相談者は、企業経営からの引退を考えています。現在の資産運用をどのように進めていくべきかについてのご相談を受けました。現在、複数の収益不動産を所有し、安定した賃料収入を得ていますが、最近、不動産業者から、相続対策も兼ねて「さらなる収益物件の買い増し」を提案されています。

確かに、買い増しによる賃料収入の増加は魅力的に感じますが、すでに保有している資産全体のリスクを考えると、不動産に過度に依存することが本当に最適なのか不安を感じています。

特に、運用資産（株式や投資信託など）については、あまり手をかけずに管理してきたため、まずは資産全体を見直し、適切なバランスで運用する方が重要なのではないかと考えています。

そこで、現状の資産をどのように整理し、長期的な視点で運用すべきかについてアドバイスをさせていただきました。

解決までの流れ

今回、無料相談をお申し込みいただき、まずは現状の資産状況や将来へのご希望をお聞きしました。

面談を通じて、最も重要なポイントとして以下のことが明確になりました。

１、資産全体のバランスを最適化し、リスクの集中を避けることが重要
２、不動産資産の比率が高く、資金の流動性が低下しているため、他の運用資産の適切な管理が必要
３、まずは既存の金融資産を最適なポートフォリオで運用し長期的なリスクコントロールを行うべき

この結果、当初検討されていた収益不動産の買い増しについては「現時点では見送る」という判断に至りました。

まずは、資産全体のバランスを整え、不動産以外の金融資産を戦略的に運用することで、リスク分散と安定したキャッシュフローの確保を優先する方針としました。

主な解決策

ポートフォリオ運用の最適化

１、現在の運用資産（株式、債券、投資信託など）を詳細に分析し、リスク許容度に応じた分散投資戦略（アセットアロケーション）を策定。
２、これまで積極的に管理されていなかった資産について、将来の目標金額を定めた上でコアサテライト運用への再構築を実施。
３、インカムゲインとキャピタルゲインのバランスを考慮し、配当収入や利回りを確保しつつ、成長性のある資産へ投資。

収益不動産のリスク管理とポートフォリオ調整

１、ご本人の強い希望から、不動産の資産比率が高く、資金の固定化が進んでいるため、今後の市場リスク（空室率上昇、金利上昇等）を踏まえ、不動産エキスパートのサポートによる適切な売却・維持戦略を検討
２、必要に応じて一部の物件を売却し、金融資産への再配分を行うことで、資産の流動性を高める
３、管理コストや手間の増加を抑えつつ、安定的な収益を得られるよう、現状の不動産ポートフォリオを最適化。

キャッシュフローの安定化と流動性確保

１、不動産の買い増しを見送ることで、手元流動性を確保し、将来的なライフイベントや市場変動に柔軟に対応できる資金戦略を策定。
２、定期的なキャッシュフロー分析を行い、税負担や必要支出を考慮した資金管理の枠組みを構築。
３、必要に応じて、ヘッジ手段（保険、信託、海外資産など）も検討し、長期的な資産保全を実現。

まとめ

結果として、現状では収益不動産の買い増しは見送り、まずは既存の資産全体のバランスを最適化し、健全な運用を行うことが最優先との結論に至りました。

具体的には、以下のアクションを進めていく予定です。

1. 運用資産のポートフォリオの再構築（リスク許容度に応じた適切な分散）
2. 不動産資産の最適化（売却・再投資の検討、管理コスト削減）
3. 流動性を重視した資産管理計画の策定

今後は、毎月の定期ミーティングを通じて、資産の状況を適切に把握し、必要に応じて再評価を行っていく予定です。

私たちの視点

多くの富裕層の方々が、収益不動産の買い増しを検討されるケースがありますが、重要なのは、資産全体のバランスを考慮した運用戦略です。

不動産の比率が高まりすぎると、資産の流動性が低下し、将来的な選択肢が狭まる可能性があります。そのため、まずは既存の運用資産をしっかりと管理し、適切なポートフォリオを構築することが長期的なリスクコントロールに繋がります。

私たちは、資産を増やすだけでなく、「守る」「最適に活用する」という視点を重視し、お客様にとって最良の選択肢をご提案いたします。